关于 Provenance
在澳大利亚成立并运营一只批发基金或私募基金，通常需要持有澳洲金融服务牌照（AFSL，也称金融服务执照），或作为持牌人的授权代表在其牌照之下运营。牌照、合规与运营三件事，可以放在同一套框架里解决，让您把精力放回策略与客户上。您可以作为授权代表在我们的 AFSL 之下运营，也可以在持有自身牌照的同时使用我们的信托与运营架构。
本页为中文摘要页。各服务的详细说明页面目前为英文。
服务方案
在澳洲 AFSL 之下搭建并运营基金业务。
五项服务可以单独使用，也可以组合成一套完整的运营框架，涵盖授权代表接入、合规报告与信托架构。以下链接指向英文详情页。
01授权代表接入 →您无需自行持有澳洲金融服务牌照，即可将投资管理或企业顾问业务推向市场：作为授权代表，您在 Providence Equity Holdings 的牌照之下提供获授权的金融服务。品牌、策略与客户关系仍然属于您，牌照、合规与治理架构由我们提供。
接入流程包括：资格与授权范围评估、申请与尽职调查、授权文件与 ASIC 登记、接入合规框架，以及正式展业。Authorised Representative Onboarding · EN 02合规与监管报告 →合规义务是持续的，而不是一次性的。我们提供持续维护的合规框架、日常监控与监管报告支持，帮助您满足《公司法》之下的持续义务，而不必自行搭建一支合规团队。
无论您是在我们牌照之下运营的授权代表，还是自持 AFSL 的机构，都可以使用这套框架。合规安排支持而非取代您自身的义务。Compliance & Regulatory Reporting · EN 03基金计划与信托受托架构 →运作一只批发管理投资计划，通常涉及三个部分：受托人、计划运作与基金行政，各自有不同的牌照与运营要求。我们在 Providence Equity Holdings 的持牌框架之下提供这套架构。
您可以据此设立并运作批发基金，而不必自行搭建受托实体或申请相关牌照。计划是否须向 ASIC 注册，主要取决于投资者类别；本架构面向非注册的批发计划。Managed Scheme & Trustee Infrastructure · EN 04联合投资与集合架构 →与其他批发投资者共同出资，通常会构成一个管理投资计划，并涉及相应的牌照与架构安排。无论您是主导一笔交易、运作一项策略，还是与同业并行投资，情况都是如此。
我们提供持牌的计划与联合投资架构，解决共同投资载体如何设立、运作与持牌的问题。本网站不构成任何金融产品的要约或认购邀请。Syndication & Co-Investment · EN 05运营治理 →持牌业务需要的不只是一张牌照，还包括经得起检验的治理、风险管理与运营标准，这也是《公司法》第 912A 条一般义务的一部分。
我们提供这套运营治理框架，帮助您在无需从零搭建的前提下达到相应标准。授权代表与自持牌照的机构同样适用。Operational Governance · EN
接入流程包括：资格与授权范围评估、申请与尽职调查、授权文件与 ASIC 登记、接入合规框架，以及正式展业。Authorised Representative Onboarding · EN 02合规与监管报告 →合规义务是持续的，而不是一次性的。我们提供持续维护的合规框架、日常监控与监管报告支持，帮助您满足《公司法》之下的持续义务，而不必自行搭建一支合规团队。
无论您是在我们牌照之下运营的授权代表，还是自持 AFSL 的机构，都可以使用这套框架。合规安排支持而非取代您自身的义务。Compliance & Regulatory Reporting · EN 03基金计划与信托受托架构 →运作一只批发管理投资计划，通常涉及三个部分：受托人、计划运作与基金行政，各自有不同的牌照与运营要求。我们在 Providence Equity Holdings 的持牌框架之下提供这套架构。
您可以据此设立并运作批发基金，而不必自行搭建受托实体或申请相关牌照。计划是否须向 ASIC 注册，主要取决于投资者类别；本架构面向非注册的批发计划。Managed Scheme & Trustee Infrastructure · EN 04联合投资与集合架构 →与其他批发投资者共同出资，通常会构成一个管理投资计划，并涉及相应的牌照与架构安排。无论您是主导一笔交易、运作一项策略，还是与同业并行投资，情况都是如此。
我们提供持牌的计划与联合投资架构，解决共同投资载体如何设立、运作与持牌的问题。本网站不构成任何金融产品的要约或认购邀请。Syndication & Co-Investment · EN 05运营治理 →持牌业务需要的不只是一张牌照，还包括经得起检验的治理、风险管理与运营标准，这也是《公司法》第 912A 条一般义务的一部分。
我们提供这套运营治理框架，帮助您在无需从零搭建的前提下达到相应标准。授权代表与自持牌照的机构同样适用。Operational Governance · EN
服务对象
谁适合在既有 AFSL 之下运营？
在澳大利亚开展批发业务的三类经营者，通常都面临同一个牌照问题。
两条路径
自行申请澳洲 AFSL，还是作为授权代表运营？
这是在澳大利亚成立基金、进入批发市场时最先要做的选择。两者的差别主要在时间、成本与控制权，没有绝对优劣，取决于您的策略、规模与时间安排。
路径 A
自行申请 AFSL
- 控制权最完整，授权范围、合规框架与商业安排都由自己决定。
- 需要指定合规负责人（Responsible Managers），并证明其知识与经验符合 ASIC 的要求。
- 需要满足财务资源与净有形资产等牌照条件；具体要求视授权范围而定（参见 ASIC RG 166）。
- 需要准备完整申请材料并接受 ASIC 评估，所需时间通常较长，且因个案而异。
- 牌照的持续维护成本由自己承担：合规、审计、报告与保险。
路径 B · Provenance
作为授权代表运营
- 依据《公司法》第 916A/916B 条，由持牌人书面授权，在其牌照之下提供获授权的金融服务。
- 无需自行申请牌照，通常可以更快开始业务；实际时间取决于您的具体情况。
- 在持牌人的授权范围与监督框架之内运作，合规框架、监控与报告由持牌人维护。
- 持牌人对授权代表在授权范围内的行为承担责任，因此接入过程包含尽职调查。
- 日后如需自持牌照，可以在运营记录成型后再申请。
英文详细对比：Own AFSL vs authorised representative →
不确定哪一条路径适合您？我们可以先了解您的策略与时间安排，再给出具体建议。
重要前提
澳洲的「批发客户」是什么意思？
批发客户（wholesale client）由《2001 年公司法》（Corporations Act 2001 (Cth)）第 761G 与 761GA 条界定。本网站所述的全部服务，仅面向批发客户，不面向零售客户。常见的认定途径如下：
- 产品价值测试
- 单笔金融产品的价格达到或超过 50 万澳元。
- 净资产测试
- 由合格会计师出具证明，净资产达到或超过 250 万澳元。证明有有效期，需按期更新。
- 收入测试
- 由合格会计师出具证明，最近两个财政年度每年总收入达到或超过 25 万澳元。
- 专业投资者
- 包括净资产达到或超过 1,000 万澳元的主体，以及持牌人、受监管机构等法定类别。
- 经验投资者
- 第 761GA 条下的「老练投资者」路径，须由持牌人作出书面评估并履行相应程序。
以上为法定标准的概述，不构成建议。是否符合批发客户标准取决于具体事实与最新法规，应就自身情况取得独立专业意见。英文详细说明：The wholesale client test →
常见问题
澳洲 AFSL 与授权代表常见问题。
什么是 AFSL？
AFSL 是澳洲金融服务牌照（Australian Financial Services Licence）的简称，由澳洲证券与投资委员会（ASIC）签发。根据《公司法》，在澳洲提供金融服务通常须持有 AFSL，或作为持牌人的授权代表在其牌照之下开展业务，除非另有豁免。某项活动是否需要牌照或授权，取决于具体事实，应就自身情况取得专业意见。
什么是授权代表？
授权代表（Authorised Representative）是由 AFSL 持牌人依据《公司法》第 916A/916B 条书面授权、代表该持牌人提供特定金融服务的个人或公司。授权代表在持牌人的牌照与监督之下运作，无需自行申请牌照；持牌人对其在授权范围内的行为承担责任。授权范围由持牌人的牌照条件决定。公司形式的授权代表通常称为 Corporate Authorised Representative（CAR）。
在澳大利亚成立私募基金或批发基金，需要什么牌照？
在澳洲运作一只基金，通常会涉及两层安排：一是基金载体本身（多为单位信托，由受托人持有资产）；二是提供金融服务的一方，例如管理基金、推介权益或提供建议，这通常需要 AFSL，或由持牌人授权作为授权代表。面向批发客户的基金一般无需在 ASIC 注册为注册管理投资计划，但受托与运作仍受《公司法》及信托法约束。具体安排取决于策略、投资者类别与资产类型，应取得独立法律与税务意见。英文详细说明：How to set up a wholesale fund →
什么是公司授权代表（CAR）？
公司授权代表（Corporate Authorised Representative，简称 CAR）是以公司形式获持牌人授权的授权代表，与以个人身份获授权相对。多数基金管理人与顾问公司采用 CAR 形式，因为业务、员工与合同都在公司名下。持牌人须就授权向 ASIC 办理登记，授权范围不得超出持牌人自身牌照的授权。英文详细说明：Corporate authorised representative →
申请澳洲 AFSL 需要多久？费用大概如何？
自行申请牌照的时间与费用因个案而异，主要取决于申请的授权范围、合规负责人的资历证明、财务资源要求，以及 ASIC 在评估过程中提出的补充问题。通常还需计入持续成本：合规、审计、监管报告与保险。作为授权代表在既有牌照之下运营，通常可以更快开始业务，成本结构也不同。我们无法在了解您的具体情况之前给出报价。英文的费用区间说明（为指示性范围，非报价）：What does it cost to set up a wholesale fund? →
什么是批发基金的受托人与信托架构？
澳洲的基金多以单位信托（unit trust）形式设立，由受托人（trustee）以信托方式持有基金资产，并为投资者的利益运作。受托人承担信托法与《公司法》下的义务；视活动性质而定，受托或托管行为可能需要相应的牌照授权。我们提供持牌受托与计划运作架构，让管理人专注于投资策略，而不必自行搭建受托实体。英文详细说明：Independent trustee vs integrated licensee →
接入流程大概是怎样的？
通常包括：初步沟通与策略了解；对主体、人员与业务模式的尽职调查；确定所需的授权范围；准备授权文件并向 ASIC 登记；接入合规框架、监控与报告流程。所需时间取决于您的业务复杂度、材料完备程度与尽职调查结果，我们会在初步沟通后给出更具体的说明。
我已经持有自己的牌照，还能合作吗？
可以。除了授权代表接入之外，我们也为已持牌的机构提供受托与计划运作架构、合规与报告支持、运营治理框架，您可以在保留自身牌照的同时使用这些运营架构。
Provenance 软件是什么？
Provenance 正在开发中，是一套面向合规与运营的软件系统，旨在帮助中小型团队梳理义务、跟进整改事项并集中保存证据材料。功能与时间表可能调整。当前的授权代表、合规与架构服务，由 Providence Equity Holdings Pty Ltd 以持牌人身份提供，不依赖该软件。英文说明：Software →
沟通可以使用中文吗？
可以。您可以用中文填写下方表格或发送邮件至 office@provequityholdings.com.au，我们可以用中文进行初步沟通。正式文件、合规材料与授权文件以英文为准。
还有其他问题？用中文与我们直接沟通，无任何义务。
专业合作
与律师、会计师及顾问合作。
Provenance 的定位是配合客户既有的专业顾问，而不是取代他们。我们与律师、会计师与顾问公开合作，为其客户设计并落地合适的持牌方案，可能是作为授权代表在我们的 AFSL 之下运营、设立批发基金计划，或在既有牌照之外使用我们的运营架构。如果您的客户中有批发投资管理人、企业顾问或家族办公室，欢迎与我们联系。与我们联系 →